Overweeg de opzettelijk defecte trust bij het schenken van vermogen

Overweeg de opzettelijk defecte trust bij het schenken van vermogen

Door: Randall A. Denha, J.D., LL.M.

Hier is een geweldige techniek om vermogen op een voordelige en unieke manier over te dragen: het schenken van de waardestijging van een activum met behoud of behoud van het recht op inkomen. Een intentionally defective irrevocable trust (“IDIT”) is een onherroepelijke trust die is ontworpen ten gunste van uw kinderen en toekomstige nakomelingen. In het algemeen omvat de IDIT zowel een schenking van activa als een verkoop van activa voor de volledige reële marktwaarde (FMV) van de activa aan een trust. Omdat de verkoop tegen de FMV plaatsvindt, is er geen schenking; omdat de trust een “grantor trust” is, verkoopt de cedent in wezen (voor inkomstenbelastingdoeleinden) het activum aan zichzelf, zonder erkenning van winst of verlies. Dit geldt zelfs als de verkoop de activa verwijdert uit de belastbare nalatenschap van de cedent voor schenkings- en successiedoeleinden.

Stap 1. Omdat de cedent het actief aan de trust verkoopt, is de eerste stap ervoor te zorgen dat de trust een legitieme en kredietwaardige partij bij de transactie is. Als de cedent een waardevol activum op krediet aan de trust verkoopt zonder nettowaarde, kan de belastingdienst de transactie als een schijnvertoning beschouwen. Om het IDIT nettowaarde te geven, moet de schenker dus een volledige schenking doen van een aanzienlijk bedrag in contanten of activa aan een trust; de nettowaarde van de trust moet waarschijnlijk ten minste 10% tot 20% bedragen van de waarde van het verkochte goed. Dit staat bekend als het “startkapitaal”.

De trust moet zo worden opgesteld dat deze “opzettelijk defect” is voor grantor trust-doeleinden, waardoor de overdracht onvolledig is voor inkomstenbelastingdoeleinden, maar volledig voor schenkings- en boedelbelastingdoeleinden. Dit verschil in behandeling van de overdracht voor inkomstenbelastingdoeleinden en voor schenkings- en successiedoeleinden heeft twee belangrijke gevolgen. Ten eerste leidt de verkoop aan dit soort trust tot geen inkomstenbelasting. De verkoper, als concessieverlener van de trust, wordt behandeld alsof hij het eigendom aan zichzelf verkoopt. Ten tweede is de verkoper, als concessieverlener, verantwoordelijk voor het betalen van alle inkomstenbelasting over de door de trust ontvangen inkomsten, waaronder alle huur- en/of rente-inkomsten die door de trust worden ontvangen. Hierdoor kan 100% van de huuropbrengsten worden toegewezen aan de begunstigden van de trust, in plaats van het vermogen van de trust te verminderen om inkomstenbelasting te betalen. 100% van de huuropbrengsten kan dan worden gebruikt om betalingen te doen op de promesse.

Stap 2. De cedent en de trust sluiten een bona fide verkoopovereenkomst waarin de cedent een actief op krediet (d.w.z. in ruil voor een promesse) aan de trust verkoopt. De trust betaalt de cedent jaarlijks rente en een deel van de hoofdsom op basis van de toepasselijke federale rentevoet (“AFR”). Momenteel is de AFR zeer laag, waarbij voor een lening tot 9 jaar slechts een rentevoet van minder dan 2% vereist is. De hoofdsom kan ook worden betaald in de vorm van een enkele ballonbetaling die aan het einde van de looptijd van de lening verschuldigd is. De rente moet jaarlijks worden betaald, omdat de cedent en de trust voor schenkings- en successierechten afzonderlijke entiteiten zijn en alle transacties op zakelijke basis moeten plaatsvinden. Daarom moet de legitimiteit van een schenking worden vastgesteld door de schenking van het nodige startkapitaal aan de trust.

Het zou moeilijk zijn om te stellen dat er sprake is van een legitieme verkoop wanneer de verkoop plaatsvindt aan een entiteit die geen andere contanten of activa bezit. Bovendien, als de inkomsten uit het aan de trust verkochte actief worden gezien als de enige bron voor de terugbetaling van de promesse, zou de IRS kunnen aanvoeren dat de belastingbetaler een belang in de activa heeft behouden, waardoor deze weer in de nalatenschap van de belastingbetaler worden opgenomen. Omdat een IDIT tot doel heeft activa uit de nalatenschap van de belastingplichtige te verwijderen, zou dit uiteraard een onwenselijk gevolg zijn.

Conclusie

Door gebruik te maken van de verschillen tussen de regels voor de inkomstenbelasting en de regels voor de successie- en schenkingsrechten, bieden IDIT’s belastingbetalers een unieke mogelijkheid om te profiteren van aanzienlijke besparingen op de successierechten. Belastingbetalers die hun belastingdruk willen verlagen met een minimaal risico, moeten dit serieus in overweging nemen. Het effect van een gebrekkige trustplanning is een aanzienlijke inkrimping van de nalatenschap en de overdracht van de waardevermeerdering van de activa van de ouders naar de kinderen en/of kleinkinderen. Hoewel de gebrekkige grantor trust een baanbrekend idee is, is het niet voor iedereen geschikt. Het is een aanvullend planningsinstrument dat samen met andere ideeën voor estate planning moet worden overwogen.

Geef een antwoord

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *